Quartalskommentare 2. Quartal 2023

Im zweiten Quartal 2023 erzielte die Strategie ComfortInvest – Vermögenssicherung einen Wertzuwachs von +0,4 %, während die Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Defensiv +0,6 % zulegte. Auf Jahressicht beläuft sich der Wertzuwachs der Strategie auf +1,1 %. Die Vergleichskategorie verzeichnete über die letzten 12 Monate einen Zuwachs von +0,7 %. Im zweiten Quartal trugen allen voran die Aktienfonds zur positiven Entwicklung von ComfortInvest – Vermögenssicherung bei. Dabei erfasste eine regelrechte Euphorie um Künstliche Intelligenz Technologieaktien, insbesondere aber sieben Börsenschwergewichte, wozu u. a. Apple, Microsoft und NVIDIA zählten. Besonders positiv entwickelten sich in dieser Strategie ein globaler Wachstums-Aktienfonds (+7,9 %) und ein US-Aktien-ETF (+4,3 %). Drei Mischfonds konnten mit +0,5 %, +2,4 % und +2,9 % ebenfalls positiv beitragen. Neben den Aktien haben sich die festverzinslichen Wertpapiere ebenfalls positiv entwickelt. Die beiden Geldmarktfonds, die mit über 30 % Portfoliogewicht besonders hoch allokiert sind, erzielten in Q2 ein Plus von je +0,8 %. Die beiden Rentenfonds lieferten mit +0,6 % und +0,7 % ebenfalls positive Beiträge. Die Edelmetallposition, die mit ca. 11 % hochgewichtet ist und als Portfolioabsicherung dient, verlor dagegen -3,2 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Ertrag stieg im zweiten Quartal 2023 um +0,6 % an und entwickelte sich damit wie die Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Defensiv (+0,6 %). Auf Jahressicht legte die ertragsorientierte Strategie um +2,7 % zu und konnte damit die Benchmark (+0,7 %) deutlich übertreffen. Von April bis Ende Juni 2023 trugen insbesondere ein auf Technologieaktien fokussierter Fonds (+6,3 %) sowie ein hoch gewichteter vermögensverwaltender und flexibel gemanagter Mischfonds (+2,4 %) positiv zur Wertentwicklung von ComfortInvest – Ertrag bei. Zudem legten im zweiten Quartal ein hoch gewichteter und opportunistisch gemanagter europäischer Rentenfonds (+2,2 %) sowie ein Fonds für Schwellenländeranleihen (+4,1 %) zu, was die Gesamtperformance der Strategie positiv beeinflusste. Die hoch gewichtete Edelmetallposition verzeichnete im zweiten Quartal dagegen Verluste (-3,2 %). Fortschreitende Zinserhöhungen der Notenbanken sowie sich trotz anhaltendem Optimismus verlangsamende Edelmetallkäufe führten im zweiten Quartal zu Kursverlusten bei Gold und Silber, was sich negativ auf den Fonds und damit die Strategie auswirkte. Desweitern belastete ein auf internationale Währungen spezialisierter Fonds (-3,3 %) das Gesamtergebnis. Die Aktienquote betrug über das zweite Quartal hinweg ca. 28 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

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Im zweiten Quartal 2023 erzielte die Strategie ComfortInvest – Wachstum einen Wertverlust von –0,1 % und lag damit hinter der Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen, die um +1,5 % zulegte. Auf Jahressicht beläuft sich die Wertsteigerung der Strategie auf +2,8 %. Die Vergleichsgruppe konnte in den letzten zwölf Monaten ebenfalls um 2,8 % zulegen. Von April bis Ende Juni 2023 profitierte die wachstumsorientierte Strategie von der Entwicklung eines Technologieaktienfonds (+6,3 %), eines auf Aktien von Pharma- und Biotechunternehmen spezialisierten Fonds (+3,9 %) sowie einem ETF für amerikanische Unternehmen, die über strukturelle Wettbewerbsvorteile verfügen (+3,9 %). Auf der Rentenseite trug u. a. ein Fonds für Schwellenländeranleihen (+4,1 %) positiv zur Gesamtentwicklung bei. Ein Rentenfonds für internationale Währungen (-3,3 %), die hochgewichtete Edelmetallposition (-3,2 %) und ein Fonds für Gold- und Silberminenaktien (-11,1 %) führten dazu, dass die Entwicklung von ComfortInvest – Wachstum im zweiten Quartal hinter der Vergleichsgruppe lag. Fortschreitende Zinserhöhungen der Notenbanken sowie sich trotz anhaltendem Optimismus verlangsamende Edelmetallkäufe belasteten im zweiten Quartal die Preise von Gold und Silber, was sich negativ auf die Strategie auswirkte. Die Aktienquote betrug über das zweite Quartal hinweg ca. 48 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.