Quartalskommentare 3. Quartal 2025

Im dritten Quartal 2025 erzielte die Strategie ComfortInvest – Vermögenssicherung einen Wertzuwachs von +4,0 %, während die Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Defensiv +2,0 % zulegte. Starke Unternehmenszahlen, KI-Dynamik und Zinssenkungshoffnungen beflügelten die US-Aktienmärkte. Schwellenländer, insbesondere China, profitierten von Konjunkturmaßnahmen und KI-Investitionen. Europa hingegen verlor an Schwung. Die in der Strategie enthaltenen Aktienfonds legten alle an Wert zu. Ein Aktienfonds mit dem Schwerpunkt auf asiatische Aktien stieg um +12,1 %, während die weiteren Aktienfonds einen Wertzuwachs zwischen +3,9 % und +5,7 % erzielten. Die beiden in der Strategie enthaltenen Mischfonds konnten mit +1,2 % bzw. +3,4 % ebenfalls zum Gesamterfolg beitragen. In Erwartung sinkender Zinsen entwickelten sich Anleihen trotz Renditeschwankungen und Schuldenängsten leicht positiv. Die Anleihefonds lieferten mit Werten zwischen +0,5 % und +0,7 % durchweg positive Beiträge. Gold erreichte angesichts von Vertrauensverlusten in den US-Dollar, steigender Staatsverschuldung und Inflationssorgen neue Höchststände. Minenwerte legten überdurchschnittlich zu. Der hoch gewichtete Gold-Fonds erzielte im zweiten Quartal +16,6 % in Euro, der Goldminenaktienfonds erreichte sogar +52,5 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Ertrag stieg im dritten Quartal um +5,1 % an und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Defensiv (+2,0 %). 2025 lieferte die Strategie bisher +5,9 %, während die Vergleichsgruppe nur um +2,7 % anstieg. Starke Unternehmenszahlen, KI-Dynamik und Zinssenkungshoffnungen beflügelten die US-Aktienmärkte. Schwellenländer, insbesondere China, profitierten von Konjunkturmaßnahmen und KI-Investitionen. Europa hingegen verlor an Schwung. In Erwartung sinkender Zinsen entwickelten sich Anleihen trotz Renditeschwankungen und Schuldenängsten leicht positiv. Gold erreichte angesichts von Vertrauensverlusten in den US-Dollar, steigender Staatsverschuldung und Inflationssorgen neue Höchststände. Im Portfolio lieferten ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +38,3 % und ein Fonds für asiatische Aktien mit +12,1 % hohe Performancebeiträge. Die Goldposition konnte um +16,6 % zulegen, während ein flexibler Mischfonds um +1,2 % stieg. Zwei hoch gewichtete Anleihefonds schlossen das Quartal mit +0,7 % bzw. +0,5 % leicht positiv ab. Das Portfolio ist mit Blick auf die Unsicherheiten durch die US-Handelspolitik, aber auch die hohen Erwartungen an Künstliche Intelligenz, balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

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Die Strategie ComfortInvest – Wachstum erzielte im dritten Quartal einen Wertzuwachs von +6,3 % und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+3,3 %). 2025 lieferte die Strategie bisher +6,8 %, während die Vergleichsgruppe nur um +3,8 % anstieg. Starke Unternehmenszahlen, KI-Dynamik und Zinssenkungshoffnungen beflügelten die US-Aktienmärkte. Schwellenländer, insbesondere China, profitierten von Konjunkturmaßnahmen und KI-Investitionen. Europa hingegen verlor an Schwung. In Erwartung sinkender Zinsen entwickelten sich Anleihen trotz Renditeschwankungen und Schuldenängsten leicht positiv. Gold erreichte angesichts von Vertrauensverlusten in den US-Dollar, steigender Staatsverschuldung und Inflationssorgen neue Höchststände. Im Portfolio lieferten ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +38,3 % und ein Fonds für asiatische Aktien mit +12,1 % hohe Performancebeiträge. Die Goldposition konnte um +16,6 % zulegen, während ein ausgewogener Mischfonds um +3,4 % stieg. Zwei hoch gewichtete Anleihefonds schlossen das Quartal mit +0,7 % bzw. +0,5 % leicht positiv ab. Das Portfolio ist mit Blick auf die Unsicherheiten durch die US-Handelspolitik, aber auch die hohen Erwartungen an Künstliche Intelligenz, balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.