Quartalskommentare 2. Quartal 2024

Im zweiten Quartal 2024 erzielte die Strategie ComfortInvest – Vermögenssicherung einen Wertzuwachs von +1,5 %, während die Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Defensiv +0,4 % stieg. Globale Aktien profitierten von besseren Konjunkturerwartungen, v. a. in den USA. Die hohen Gewinnerwartungen bei der Künstlichen Intelligenz befeuerten die Kursentwicklung, insbesondere bei Aktienfonds mit hohen Gewichtungen in US-Techwerten. So lieferte ein Wachstumsaktienfonds einen Zuwachs von +4,8 %. Ein globaler Substanzaktienwerten sowie ein asiatischer Aktienfonds schlossen das Quartal hingegen mit -0,9 % bzw. -2,3 % ab. Mischfonds in der Strategie entwickelten sich mit -0,6 % bis 1,2 % uneinheitlich. Seit Auflage 2021 beläuft sich der Wertzuwachs der Strategie auf +7,8 % und liegt somit deutlich vor der Vergleichskategorie (+0,2 %). In den USA und der Eurozone liegt die Inflation noch immer über dem 2-%-Ziel. Die Notenbanken koppelten sich daher von der Markterwartung (deutliche Zinssenkungen) ab, worauf gemischte Anleiheergebnisse folgten. Der mit 25,5 % gewichtete Geldmarktfonds (+1,0 %) profitierte weiterhin vom Zinsniveau. Die Anleihefonds hingegen schlossen uneinheitlich (-0,5 % bis +0,1 %). Rohstoffe profitieren von den verbesserten Konjunkturerwartungen und Gold erzielte durch Notenbankkäufe in den Schwellenländern ein neues Allzeithoch. Ein Spezialrohstoff- sowie ein Edelmetallfonds profitierten mit +10,5 % bzw. +16,2 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete die Strategie ComfortInvest – Ertrag einen Wertzuwachs von +2,1 %, während die Vergleichskategorie EDISOFT Mischfonds Global Defensiv um +0,4 % stieg. Globale Aktien profitierten von besseren Konjunkturerwartungen, v. a. in den USA. Die hohen Gewinnerwartungen bei der Künstlichen Intelligenz befeuerten die Kursentwicklung, insbesondere bei Aktienfonds mit hohen Gewichtungen in US-Techwerten. Hierbei konnte ein Technologieaktienfonds (+9,5 %) besonders profitieren. Seit Auflage 2021 beläuft sich der Wertzuwachs der Strategie auf +13,1 % und liegt somit deutlich vor der Vergleichskategorie (+0,2 %). In den USA und der Eurozone liegt die Inflation noch immer über dem 2-%-Ziel. Die Notenbanken koppelten sich daher von der Markterwartung (deutliche Zinssenkungen) ab, worauf gemischte Anleiheergebnisse folgten. Die Anleihefonds schlossen entsprechend uneinheitlich (-0,5 % und +0,2 %), außer einem Hochzinsanleihefonds (+2,2 %). Besonders überzeugte auch ein Schwellenländermischfonds (6,6 %), wohingegen ein asiatischer Aktienfonds mit -2,3 % enttäuschte. Rohstoffe profitieren von den verbesserten Konjunkturerwartungen und Gold erzielten durch Notenbankkäufe in den Schwellenländern ein neues Allzeithoch. Die größten Beiträge zum Gesamtportfolio generierten analog dazu die Goldposition mit +8,4 %, gefolgt von einem Aktienfonds für Spezialrohstoffe mit +10,5 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

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Die Strategie ComfortInvest – Wachstum erzielte im zweiten Quartal einen Wertzuwachs von +2,6 %, während die Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen um +0,9% zulegte. Globale Aktien profitierten von besseren Konjunkturerwartungen, v. a. in den USA. Die hohen Gewinnerwartungen bei der Künstlichen Intelligenz befeuerten die Kursentwicklung, insbesondere bei Aktienfonds mit hohen Gewichtungen in US-Techwerten. Ein Technologieaktienfonds (+9,5 %) und ein auf globale Wachstumsaktien fokussierter Fonds (+4,8 %) trugen maßgeblich zur positiven Gesamtentwicklung bei. Daneben konnte ein Aktienfonds für Spezialrohstoffe (+10,5 %), ein Mischfonds für Schwellenländerinvestments (+6,6 %) und die etwas reduzierte, aber mit ca. 10 % immer noch hoch gewichtete Goldposition (+8,4 %) erneut überzeugen. Ein auf asiatische Aktien spezialisierter Fonds hatte im zweiten Quartal dagegen geringe Verluste zu verzeichnen. Seit Auflage 2021 beläuft sich der Wertzuwachs der Strategie auf +15,8 % und liegt somit deutlich vor der Vergleichskategorie (+7,3 %). In den USA und der Eurozone liegt die Inflation noch immer über dem 2-%-Ziel. Die Notenbanken koppelten sich daher von der Markterwartung (deutliche Zinssenkungen) ab, worauf gemischte Anleiheergebnissen folgten. Rohstoffe profitieren von den verbesserten Konjunkturerwartungen und Gold erzielten durch Notenbankkäufe in den Schwellenländern ein neues Allzeithoch.  Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.