Quartalskommentare 4. Quartal 2025

Die Strategie ComfortInvest – Vermögenssicherung legte im vierten Quartal um +3,3 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Defensiv (+1,2 %). 2025 lieferte die Strategie +9,2 %, während die Vergleichsgruppe nur +3,9 % einbrachte.  Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte.  Die in der Strategie enthaltenen Aktienfonds legten bis auf einen Aktienfonds mit Schwerpunkt asiatische Aktien (-4,2 %) zwischen +1,6 % und +5,5 % zu. Das Ergebnis der in der Strategie enthaltenen Mischfonds war mit -1,1 % bzw. +2,0 % durchwachsen. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppelten, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Die Anleihefonds lieferten mit Werten zwischen +0,2 % und +0,5 % durchweg positive Beiträge. Ein neu aufgenommener Fonds mit Schwerpunkt inflationsgeschützte Anleihen schloss nahezu unverändert. Gold und Silber erreichten neue Allzeithochs. Der hoch gewichtete Gold-Fonds erzielte im vierten Quartal +19,1 % in Euro, der Goldminenaktienfonds erreichte sogar +20,9 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Ertrag konnte im vierten Quartal um +3,8 % ansteigen und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+1,2 %). 2025 lieferte die Strategie +9,6 %, während die Vergleichsgruppe nur +3,9 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +21,1 % und die Edelmetall-Position mit +19,1 % die größte Performance. Auch ein Fonds für Pharma- und Biotechaktien konnte deutlich zulegen (+18,3 %). Dagegen büßte ein ausgewogener globaler Mischfonds (-1,1 %) und ein Fonds für asiatische Aktien (-4,2 %) an Wert ein. Die in der Strategie enthaltenen Anleihefonds erzielten Wertzuwächse zwischen -0,1 % bis +2,6 %. Das Portfolio ist mit Blick auf die geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Dieser Inhalt ist aufgrund geänderter rechtlicher Rahmenbedingungen nicht mehr öffentlich verfügbar. Bei Interesse senden wir Ihnen die Unterlagen gerne auf Anfrage zu.

Die Strategie ComfortInvest – Wachstum legte im vierten Quartal um +4,8 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+2,1 %). 2025 lieferte die Strategie +11,5 %, während die Vergleichsgruppe nur +6,0 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +21,1 % und die Edelmetall-Position mit +19,1 % die größte Performance. Dahinter folgten ein Fonds für Pharma- und Biotechaktien (+18,3 %). Einen negativen Beitrag erwirtschaftete ein Fonds für asiatische Aktien (-4,2 %). Die in der Strategie enthaltenen Anleihefonds erzielten Wertzuwächse zwischen -0,1 % bis +0,4 %. Das Portfolio ist mit Blick auf die geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.