20.02.2026Berichte

Quartalskommentare 4. Quartal 2025

So liefen die ComfortInvest-Strategien

Wie haben sich die ComfortInvest-Strategien im vierten Quartal 2025 entwickelt? Welche Fonds haben gewonnen und welche mussten Federn lassen? Erhalten Sie hier einen Überblick über die Wertentwicklungen und Anlageentscheidungen bei ComfortInvest, der digitalen Vermögensverwaltung.

Factsheets mit detaillierten Informationen per letztem Quartalsende zur jeweiligen Strategie finden Sie hier:

Ihre aktuelle persönliche Wertentwicklung und Strategiezusammensetzung finden Sie darüber hinaus in Ihrem ComfortInvest Login.

Die Strategie ComfortInvest – Vermögenssicherung legte im vierten Quartal um +3,3 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Defensiv (+1,2 %). 2025 lieferte die Strategie +9,2 %, während die Vergleichsgruppe nur +3,9 % einbrachte.  Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte.  Die in der Strategie enthaltenen Aktienfonds legten bis auf einen Aktienfonds mit Schwerpunkt asiatische Aktien (-4,2 %) zwischen +1,6 % und +5,5 % zu. Das Ergebnis der in der Strategie enthaltenen Mischfonds war mit -1,1 % bzw. +2,0 % durchwachsen. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppelten, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Die Anleihefonds lieferten mit Werten zwischen +0,2 % und +0,5 % durchweg positive Beiträge. Ein neu aufgenommener Fonds mit Schwerpunkt inflationsgeschützte Anleihen schloss nahezu unverändert. Gold und Silber erreichten neue Allzeithochs. Der hoch gewichtete Gold-Fonds erzielte im vierten Quartal +19,1 % in Euro, der Goldminenaktienfonds erreichte sogar +20,9 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Ertrag konnte im vierten Quartal um +3,8 % ansteigen und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+1,2 %). 2025 lieferte die Strategie +9,6 %, während die Vergleichsgruppe nur +3,9 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +21,1 % und die Edelmetall-Position mit +19,1 % die größte Performance. Auch ein Fonds für Pharma- und Biotechaktien konnte deutlich zulegen (+18,3 %). Dagegen büßte ein ausgewogener globaler Mischfonds (-1,1 %) und ein Fonds für asiatische Aktien (-4,2 %) an Wert ein. Die in der Strategie enthaltenen Anleihefonds erzielten Wertzuwächse zwischen -0,1 % bis +2,6 %. Das Portfolio ist mit Blick auf die geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Ertrag Nachhaltig legte im vierten Quartal um +1,8 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Defensiv (+1,2 %). 2025 lieferte die Strategie +5,3 %, während die Vergleichsgruppe nur +3,9 % einbrachte.  Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Mit Ausnahme eines Aktienfonds mit Schwerpunkt US-Titel (-1,3 %) lieferten die Aktienfonds positive Erträge zwischen +0,7 % und +6,7 %, wobei den höchsten Beitrag zum Portfolio ein nachhaltiger globaler Aktienfonds erreichte. Mischfonds erzielten einen Mehrwert von +1,6 % bzw. +6,1 %. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Die Anleihefonds lieferten mit Werten zwischen +0,2 % und +0,5 % durchweg positive Beiträge. Hervorzuheben dabei ist ein Fonds auf Schwellenländer, der sich mit +2,6 % deutlich abhob. Gold und Silber erreichten neue Allzeithochs. Ein Minenaktienfonds, der auf Rohstoffe zur Energiewende setzt, profitierte von dem Trend deutlich und gewann +21,1 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Wachstum legte im vierten Quartal um +4,8 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+2,1 %). 2025 lieferte die Strategie +11,5 %, während die Vergleichsgruppe nur +6,0 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +21,1 % und die Edelmetall-Position mit +19,1 % die größte Performance. Dahinter folgten ein Fonds für Pharma- und Biotechaktien (+18,3 %). Einen negativen Beitrag erwirtschaftete ein Fonds für asiatische Aktien (-4,2 %). Die in der Strategie enthaltenen Anleihefonds erzielten Wertzuwächse zwischen -0,1 % bis +0,4 %. Das Portfolio ist mit Blick auf die geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Wachstum Nachhaltig erzielte im vierten Quartal einen Wertzuwachs von +3,3 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Ausgewogen (+2,1 %). 2025 lieferte die Strategie +9,22 %, während die Vergleichsgruppe nur +6,0 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Besonders stark entwickelte sich im abgelaufenen Quartal ein Fonds für Spezialmetall-Minen +(21,1 %). Dahinter folgten zwei weltweit investierende offensive Mischfonds, die um +7,6 % bzw. +6,1 % zulegen konnten. Die in der Strategie enthaltenen Anleihefonds erzielten Wertzuwächse zwischen +0,2 % und +3,1 %. Das Portfolio ist mit Blick auf die Chancen und Risiken bei der Künstlichen Intelligenz, aber auch den geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Chance legte im vierten Quartal um +4,9 % zu und lag damit deutlich vor der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Offensiv (3,0 %). 2025 lieferte die Strategie +12,5 %, während die Vergleichsgruppe nur +7,1 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit 21,1 % und die Edelmetall-Position mit +19,1 % die größte Performance. Es folgte ein globale Value-Aktienfonds (+ 5,5 %) und ein Wachstums-Aktienfonds (+5,0 %). Nur zwei Fonds, ein asiatischer Aktienfonds (-4,2 %) und ein Technologie-Aktienfonds (-3,4 %) lieferten negative Beiträge. Das Portfolio ist mit Blick auf die Chancen und Risiken bei der Künstlichen Intelligenz, aber auch den geopolitischen Risiken balanciert aufgestellt, d. h. ohne exponierte Länder- oder Branchen-Klumpenrisiken. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Chance Nachhaltig legte im vierten Quartal um +3,0 % zu und lag mit der Vergleichsgruppe EDISOFT Mischfonds Global Offensiv (+3,0 %) gleichauf. 2025 lieferte die Strategie +4,2 %, während die Vergleichsgruppe +7,1 % einbrachte.  Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Auf der Aktienseite verlor ein nachhaltiger Fonds mit Schwerpunkt US-Aktien -1,4 %. Ein ETF mit Schwerpunkt US-Titel erzielte ebenso mit +0,7 % eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Die weiteren Aktienfonds lieferten zwischen +2,4 % und +6,7 %. Ebenso lieferten die beiden offensiven Mischfonds mit +6,1 % und +7,6 % überdurchschnittliche Ergebnisbeiträge. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppelten, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Die Anleihefonds im Portfolio profitierten aber von den hohen Zinskupons und lieferten zwischen +0,2 % und +0,7 %. Gold und Silber erreichten neue Allzeithochs. Ein Minenaktienfonds, der auf Rohstoffe zur Energiewende setzt, profitierte von dem Trend deutlich und gewann +21,1 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Chance Plus stieg im vierten Quartal um +3,0 %, während die Vergleichskategorie EDISOFT Aktienfonds Global um +3,1 % zulegte. Insgesamt lag die Wertentwicklung im gesamten Jahr 2025 mit +10,4 % deutlich vor der Vergleichsgruppe mit +5,7 %. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Folglich schlossen drei Fonds im Portfolio das Quartal mit einem negativen Beitrag ab: Ein Krypto- und Blockchain-Aktien-ETF zeigte mit -23,9 % die schwächste Wertentwicklung, gefolgt von einem Asienaktienfonds mit -4,2 %. Die zwei Technologieaktienfonds schlossen uneinheitlich mit -3,4 % und +4,9 %. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Entsprechend war im Quartal ein Minen-Aktienfonds mit Fokus auf Rohstoffen zur Energiewende (+21,1 %) die beste Position im Portfolio. Es reihen sich dahinter ein globaler Substanzaktienfonds (+5,5 %) und ein globaler Wachstumsaktienfonds (+5,0 %) ein. Die vier USA-orientierten Aktienfonds trugen alle positiv zur Gesamtperformance bei – mit Einzelwertentwicklungen zwischen +2,6 % und +4,2 %. Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

Die Strategie ComfortInvest – Chance Plus Nachhaltig beendete das vierte Quartal 2025 mit +3,7 % und lag damit vor der Vergleichskategorie EDISOFT Aktienfonds Global, die um +3,1 % zulegte. 2025 lieferte die Strategie +7,6 %, während die Vergleichsgruppe nur +5,7 % einbrachte. Die Aktienmärkte stiegen im Oktober, getragen von KI-Aktien und Goldminen, kräftig an. Daraufhin trübte der US-Shutdown, Sorgen um hohe Bewertungen im KI-Sektor und eine eventuell ausfallende US-Leitzinssenkung die Stimmung, was zu einer zwischenzeitlichen Kursabwärtsbewegung führte. Steigende Anleiherenditen, die sich von den gesunkenen Euro- und US-Leitzinsen abkoppeln, belasteten Anleihekurse im vierten Quartal. Gold und Silber erreichten bei einem gleichzeitig schwächeren US-Dollar neue Allzeithochs. Im Portfolio lieferte ein Aktienfonds für Spezialmetall-Minen mit +21,1 % die größte Performance. Ebenfalls stark entwickelten sich ein globaler nachhaltiger Aktienfonds (+6,7 %) und ein benchmarkfreier Mischfonds mit Goldminen-Engagement (+6,1 %).  Ein globaler Wachstumsaktienfonds (+ 5,0 %), ein Technologie-Aktienfonds (+ 4,9 %) und ein Schwellenländer-ETF (+4,4 %) legten ebenfalls zu. Nur eine Position verzeichnete einen negativen Beitrag: Ein nachhaltiger US-Aktienfonds (-1,4 %). Bitte beachten Sie, dass persönliche Anlageergebnisse von den beschriebenen Strategieergebnissen abweichen können. Steuern mindern ggf. das Ergebnis.

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